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2月14日晚公布了美国一月CPI,高于分析师普遍预期,此前分析师预期1月CPI同比增速将放缓至2%,实际为4%。摩根大通交易室对此情况的预测为发生概率25%,可能导致标普500下跌0.75%到5%。此前根据CME美有关部门观察数据显示,市场预期美有关部门3月加息25BP概率维持在90.8%;5月加息25BP概率为73%;6月不加息概率为41%;主流预计利率峰值为5%-25%,且年底可能降息25BP。1月美国CPI数据全面超预期,或推动市场预期美有关部门收紧货币,本轮加息终点可能继续后移,此前2022年10月CPI数据超预期导致预期的加息终点三月出现后移,历史又一次重演,利率走高或对金融市场和大宗需求端的冲击在持续。
医疗是整个医药板块中受防控影响最为严重的细分板块,随着医院诊疗量的逐步恢复,医疗服务板块整体有望迎来客流增长。除了医疗,创新药产业也受到较大影响,据动脉网数据显示,2022前三季度,医疗健康资本市场在能源危机、局部冲突以及防控的大背景下,无论是融资规模还是融资数量均不及去年同期,前三季度国内医疗健康产业融资总金额为1359亿美元,同比下降418%。
而恰恰是过去两到三年的市场整体培育,使得3年、5年持有期产品频频发行,而这种产品类目的推出,大大提升了网络配资公司,投资者在熊市、震荡市对正规股票配资网站,投资者服务的需求,也倒逼了更多的机构在底部和低位,频频对外发声、出手增值,稳定持有人信心。2022年属于没有风格,轮动很快,博弈剧烈。快速轮动、博弈剧烈的背后主要还是总需求羸弱,大部分板块需求端一般,对应业绩也一般,叠加没有增量资金,交易思路主导了2022年的市场。天风证券单独指出,2023年上半年经济修复需要时间,大部分板块基本面可能依然一般,从风格的角度来说,主线可能很难确定,更多还是政策指引下的板块轮动。
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复盘游戏板块的过去5年,先后经历了政策收紧与行业出清两大压力。随着去年底政策转向+景气逻辑兑现的双重刺激,游戏行业实现了大幅的底部反弹,例如游戏ETF从去年11月至今累计了超过30%的涨幅,近期也出现了部分资金获利了结的情况,盘面出现震荡。
比如去年开始不断加码放开的游戏版号,在去年12月放出头部大型游戏公司的版号,到2月最新版号持续加码,腾讯和网易两大龙头连续4次获得版号。除了政策大幅好转,景气的主要逻辑之出海也在不断兑现,2023年1月中国手游发行商全球收入排行榜出炉。2023年1月共41个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100,合计吸金近22亿美元,占本期全球TOP100手游发行商收入40%。2022全球手游营销报告:头部广告主半数以上是国产手游。
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